每日行情解读

【早间行情】金价晚间反弹,短期延续震荡

上一交易日现货黄金开盘1250.98美元/盎司,最高1258.77美元/盎司,最低1247.76美元/盎司,收盘1258.32美元/盎司,收盘上涨7.49美元,涨幅0.60%。日内来看,金价早盘震荡持稳,午后小幅回落之后迅速拉回,晚间则出现持续拉升,美联储公布会议纪要前后振幅放大,美元指数走弱助力金价上涨。

图1黄金价格走势

消息面上看,美国4月份二手房销量从10年高点下滑,且2.3%的降幅超过预期。美联储公布的5月份FOMC政策会议纪要显示,多数决策者认为再次收紧货币政策很快成为合适之举,并支持逐步缩表。费城联储行长Harker还强调,6月会议存在加息可能。目前货币市场隐含的6月升息概率约为83%,市场几乎已经将该事件计入价格。加息是市场受影响可能有限,但是如果没有加息则是严重超预期事件,市场将剧烈震动。

欧洲方面,欧央行行长德拉吉认为没有理由偏离央行的政策指引,进一步承诺央行将在加息之前终止资产购买计划。欧洲央行副行长Constancio和执委Praet还表示,刺激措施的退场将会十分缓慢,以避免引发市场波动。近几个月来,欧央行官员反复提及退出宽松政策,但是央行委员对退出时间和速度分歧较大,早至6月晚至12月均有可能,目前来看6月暗示推出宽松的可能性稍大。

此外,OPEC维也纳会议今天召开,料做出延长减产决定。联合部长级监督委员会建议延长原油减产协议九个月,伊朗和伊拉克石油部长表示,延长减产选项包括延长9个月并可酌情再增加3个月。一旦达成新的延长减产协议,可能对油价产生明显利多效应,这对中长期通胀上行将有支撑,是金价潜在的长期利多因素。

资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前仍维持847.45吨,此前一个交易日大幅减仓5.03吨。目前来看,金价在此前持续反弹过程中,现货投资商增仓并不明显,且昨日再现大幅减仓,表明其态度仍较为谨慎。

图2黄金ETF仓位变动情况

市场层面看,美国股市再创新高,美联储会议纪要发布后大盘跳涨,标普500指数上涨0.2%报2404.39点;欧洲股市收盘基本持平,当时投资者等待美联储发布5月份会议纪要,并评估穆迪下调中国评级的影响。债市方面,美国国债上涨,美联储会议纪要令政策路径和缩表成焦点,欧洲债市变动较小,总体略有上行。汇率方面,美元收盘前跌至日内最低,美联储5月会议纪要显示,几位与会者表达了对通胀步伐可能已放缓的担忧。

综合来看,金价早盘震荡持稳,午后小幅回落之后迅速拉回,晚间则出现持续拉升,美联储公布会议纪要前后振幅放大,美元指数走弱助力金价上涨。技术面上,金价在1250美元震荡,虽有跌破但是迅速拉回表明该位置仍有一定支撑,可继续关注该震荡中枢。短期来看,1265美元仍是重要的阻力位,需警惕行程M顶形态后金价持续回落,下方支撑位在1220美元,压力位则在1282美元;中期来看,上方强压力位于1300美元一带,下方1200美元则有较强支撑;长期走势则继续偏向横向震荡。

投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。

金盛贵金属投资分析部

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