每日行情解读

【早间行情】金价震荡走弱,下行趋势延续

上一交易日现货黄金开盘1254.80美元/盎司,最高1255.51美元/盎司,最低1242.91美元/盎司,收盘1243.53美元/盎司,收盘下跌10.82美元,跌幅0.86%。日内来看,金价全天持续震荡回落,晚间虽然出现短暂拉升,但随后继续走弱。美元指数继续反弹走强,消息面多空互现,主要现货投资者持仓不变,技术面条件难言好转。

图1 黄金价格走势

消息面上看,美国纽约联储行长Dudley讲话表示,虽然美国近几个月来通胀数据意外疲软,但就业市场的收紧料将触发通胀回升,相信美国经济扩张之路还很长。芝加哥联储行长Evans则表示,当前环境支持非常渐进地加息,上周CPI数据对于5月份PCE通胀数据来说不是好兆头,表现出其谨慎加息的态度。总体来看,美联储会议之后,截至目前发言的官员主要是鸽派,尤其是此前Kaplan再次转向鸽派,根据CME的联邦基金利率期货推测的9月不加息的概率在80%以上,显示近期市场消息面暂时偏向边际宽松。

资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前持仓量853.68吨,此前一个交易日仓位也不变,上次变动是上周四减少1.19吨。目前来看,现货投资商在对美联储的鹰派态度表现担忧之后,暂时回归谨慎,减仓脚步放慢。

图2 黄金ETF仓位变动情况

市场层面看,美国基准股指再创新高,科技股领涨,标普500指数上涨0.8%,报2453.46点;欧洲股市也创近两个月以来最大涨幅,德国股市创纪录新高,法国总统马克龙所在政党在议会选举中获压倒性胜利亦推动法国股市走高,斯托克欧洲600指数上涨0.9%报391.94点。债市方面,美国纽约联储行长Dudley的鹰派讲话推动国债下挫;欧洲德国和英国债市小幅回落,法国意大利债市略有上行。汇率方面,美元指数临近尾盘触及日内高点,欧元、日元有所回落。国际能源价格下跌,美国钻机增加且利比亚提升产量,引发全球供应过剩的担忧,布伦特油价跌幅约为1%。

技术面上看,金价仍然继续震荡走弱,昨晚小幅拉升后再次回落显示多头反击的能力不足。我们仍然强调,金价短期处于下行趋势,即使反弹也需要谨慎对待,持续企稳之后才考虑方向变动的可能。短线下一个支撑位上移至在1232美元附近,金价已经跌穿1250美元,可能进一步下探至此位置。中期来看,下方1200美元整数关口或有较强支撑,上方重要压力仍在1295至1300美元附近。

投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。

金盛贵金属投资分析部

返回 ⌈ 每日行情解读⌋ 目录