每日行情解读

【早间行情】空头再次发力,金价继续下探

上一交易日现货黄金开盘1243.68美元/盎司,最高1247.92美元/盎司,最低1241.15美元/盎司,收盘1242.83美元/盎司,收盘小幅下跌0.7美元,跌幅接近0。日内来看,金价早盘震荡反弹,并且该趋势延续至午后,晚间振幅加大之后回落,总体呈现下跌走势并且刷新近期低位。美元指数继续反弹,消息面多空互现,主要投资者持仓不变,技术面仍走弱。

图1 黄金价格走势

消息面上看,美国芝加哥联储行长Evans表示,仍然预计通胀率会升至2%,但近期通胀数据令人不安,美联储可以等到12月再判断加息次数;波士顿联储行长Rosengren称,低利率带来金融稳定风险;达拉斯联储行长Kaplan表示,美联储应该从2017年底之前开始收缩资产负债表。总体来看,在今年第二次加息之后,美联储内部开始出现分歧。目前根据CME的联邦基金利率期货推测的9月不加息的概率仍在80%以上,显示近期市场消息面暂时偏向边际宽松。反之如果美联储坚持在9月加息,则必须加强预期管理,将对市场引起较大震动,对金价形成利空影响。

资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前持仓量853.68吨,此前一个交易日仓位也不变,上次变动是上周四减少1.19吨。目前来看,现货投资商在对美联储的鹰派态度表现担忧之后,暂时回归谨慎,减仓脚步放慢。

图2 黄金ETF仓位变动情况

市场层面看,美国股市创1个月来最大跌幅,能源股和非必需消费股领跌,标普500指数下跌0.7%报2437.03点;斯托克欧洲600指数下跌0.7%,报389.21点。债市方面,美国国债攀升,市场对长期国债存在持续的兴趣,收益率曲线继续趋平;欧洲各国债市普涨,英国和意大利涨幅较大。汇率方面,英镑跌至英国大选后低点,此前英国央行行长卡尼给近期加息的预期降温,美元指数继续反弹至一个月来高。国际能源价格跌至去年9月以来最低,投资者担心OPEC牵头的减产不能让市场重新平衡,利比亚的产量达到4年高点,布伦特油价跌幅超2%。

技术面上看,金价反弹后再次回落,并且刷新近期低位的走势,显示多头动能暂时仍不足,我们仍认为在持续企稳之前对反弹需保持谨慎。短线下一个支撑位上移至在1232美元附近,日内可继续关注1240美元附近的支撑。中期来看,下方1200美元整数关口或有较强支撑,上方重要压力仍在1295至1300美元附近。

投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。

金盛贵金属投资分析部

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