每日行情解读

【早间行情】金价企稳反弹,多头抵抗增强

上一交易日现货黄金开盘1242.86美元/盎司,最高1247.62美元/盎司,最低1240.93美元/盎司,收盘1246.23美元/盎司,收盘小幅上涨3.4美元,涨幅0.27%。日内来看,金价早盘震荡反弹之后,午盘后期至晚间出现一波回落,但随后再次走升,总体呈现小幅反弹趋势。美元指数接近压力位并有所回落,消息面变动不大,主要现货投资者略微增仓,技术面情况有所改善。

图1 黄金价格走势

消息面上看昨晚变动不大,数据显示美国5月二手房销量折合年率增长1.1%,至562万套,供应不足推动价格至纪录高位。前期的一些列数据显示,美国房地产开工和新屋销售仍继续不振。美国费城联储行长Harker在接受英国《金融时报》采访时暗示,美联储可能在9月份启动缩表,显示出某种程度上偏鹰派的态度。

我们仍认为,在今年第二次加息之后,美联储内部已经开始出现分歧。目前根据CME的联邦基金利率期货推测的9月不加息的概率仍在80%以上,显示近期市场消息面暂时偏向边际宽松。反之如果美联储坚持在9月加息,则必须加强预期管理,将对市场引起较大震动。

资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日小幅增加0.3吨,目前持仓量853.98吨,此前一个交易日仓位不变,上次变动是上周四减少1.19吨。目前来看,现货投资商在市场消息面真空的情况下略有加仓,显示技术面走势恢复可能令其信心有所恢复。

图2 黄金ETF仓位变动情况

市场层面看,美国股市多数下跌,油价跌势进一步恶化导致工业和能源股承压,盖过了科技和生物技术股票的新一轮上涨,标普500指数下跌0.1%报2435.61点;欧洲股市第二天下跌,金融服务板块下挫,盖过了资源股上涨,斯托克欧洲600指数下跌0.2%报388.5点。债市方面,美国国债涨跌不一,短期债券收益率微升,超长期国债收益率触及年内低点;欧洲债市普遍回落,其中英国国债因其央行首席经济学家表示下半年或加息而承压。汇率方面,英镑上行亦因为上述原因。国际能源价格则继续下跌,市场担心全球供应过剩挥之不去且OPEC减产协议的有效性,布伦特油价跌幅约为2.3%。

技术面上看,昨日夜盘时间金价在接近1240美元的支撑位置后出现反弹,比较符合我们的预期,且此次反弹的延续性得到确认,显示多头的抵抗强于前几日情况,暂时可保持乐观。短期压力位于1260美元上方,支撑仍可关注1240美元。中期来看,下方1232美元和1200美元整数关口或有较强支撑,上方重要压力仍在1295至1300美元,以及1330美元附近。

投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。

金盛贵金属投资分析部

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