每日行情解读

【早间行情】金价大幅跳水,或临时因素导致

上一交易日现货黄金开盘1256.96美元/盎司,最高1257.82美元/盎司,最低1236.64美元/盎司,收盘1244.38美元/盎司,收盘大跌11.23美元,跌幅0.89%。日内来看,金价早盘基本持稳并有小幅走弱,午后延续这一趋势,但在4点前后出现瞬间大幅跳水,随后震荡横盘,全天总体明显走弱。美元指数有所走强,消息面对金价影响较小,现货市场资金有所流入,技术面走弱有限。



图1黄金价格走势


消息面上看,美国5月份不含飞机的非国防资本品订单下降0.2%,弱于预期的为增长0.4%,整体耐用品订单下降1.1%,降幅几乎为预期的两倍,表明资本品投资降温料拖累二季度经济增速。此外,美国5月份芝加哥联储全美活动指数和6月份达拉斯联储制造业指数均逊预期。结合前期数据看,至少截止到5月美国经济扩张速度的回升不及市场预期,这对金价运行趋势偏多。


此外,美国最高法院恢复部分特朗普旅美禁令,法官们在一份无签名的意见中表示,禁止主要人口为穆斯林的六国公民进入美国的行政命令现在可以全面实施,除非相关人等可以证明自己与美国的个人或实体有可信的诚善关系。这或意味着特朗普与部分其他官员可能达成某种交易,未来推行政策受到的阻力可能将减小,对金价不利。


欧洲方面,欧央行行长德拉吉捍卫宽松立场,称欧元区经济复苏利于青年人就业,央行的最佳政策路径是维持激励政策直至经济恢复稳定,表明其仍在向市场传递近期不会结束宽松的信号。但是随着QE标的几乎被欧央行全部购买,未来政策施展空间十分有限,我们仍预计下半年欧央行将推出QE并且不排除加息的可能性。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日增加2.66吨,目前持仓量853.68吨,此前一个交易日减仓2.96吨。目前来看,现货投资商在减仓之后重新开始增仓,显示其信心有所恢复,需要继续关注增仓行动的持续性。



图2黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市近持平,未能延续全球股市的涨势,科技股卖压重现,标普500指数基本持平报2439.07点;欧洲股市则有所反弹,矿业股在下午交易时段抹去升幅,斯托克欧洲600指数上涨0.4%报389.05点。债市方面,美国国债多数上涨,但总体涨幅不大,且收益率曲线维持扁平化态势;欧洲多国债市也均有所走强。汇率方面,美元扭转跌势,兑日元触及1个月高点欧元也小幅走弱。国际能源价格在美国库存数据公布之前攀升,尽管市场仍面临全球供应过剩疑虑,布伦特油价反弹0.72%。


技术面上看,金价日内大幅跳水,对多头有一定打击,此前技术面的转好形势遭到破坏,并标明1260美元位置仍有一定压力,但是1240美元位置支撑目前有效,且消息面没有明显变动,表明金价的瞬间下跌可能为“乌龙指”或其他一次性因素导致,尚不需要过度悲观。日内继续关注1240美元的支撑,下一支撑位上移至1235美元附近。中期来看,1200美元整数关口或有较强支撑,上方重要压力仍在1295至1300美元附近。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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