每日行情解读

【早间行情】消息面多重刺激,金价小幅反弹

上一交易日现货黄金开盘1244.30美元/盎司,最高1252.96美元/盎司,最低1241.21美元/盎司,收盘1246.90美元/盎司,收盘小幅上涨2.52美元,涨幅0.2%。日内来看,金价早盘略有回落,随后开始反弹至午后有一波大幅拉升,晚间再次回落并且开始逐步转为震荡,全天总体上涨。美元指数大幅回落,消息面多空不一,主要现货投资者资金无流入流出,技术面再次好转。



图1 黄金价格走势


消息面上看,昨天多位美联储官员发表讲话。主席耶伦重申渐进加息策略,同时承认一些资产价格已经变得“昂贵”,并称希望避免通胀陷入过低的泥潭。旧金山联储行长Williams也称,股市似乎已成强弩之末,明显对美国经济构成风险。副主席Fischer指出,高涨的资产价格,以及家庭和企业借款人的脆弱性加剧,告诫决策者在评估全球金融体系安全性的时候不要自鸣得意。费城联储行长Harker表示,通胀下滑会促使他重新考虑加息预期,美联储已将联邦基金利率提高到了足以开始收缩资产负债表的水平。明尼阿波利斯联储行长Kashkari则认为,美国经济发出好坏不一的信号,失业率下降,但通胀仍低于目标。总体上看,主要官员表态仍好坏不一,但是大部分提到的目前目前资产泡沫的问题,这也是导致美股、美债、黄金等晚间同步回落的主要原因。但是美联储对股市估值过高的担忧如果持续存在并压制美股走强,则对金价是一定程度上的利好。


欧洲方面,欧央行行长德拉吉表示,压制通胀的因素是暂时性的,有空间缩减刺激力度但同时不收紧货币政策。这是近期德拉基较为明确地提到收紧货币政策前景的讲话,与此前的鸽派态度明显不同。该讲话推动欧元兑美元升至10个月高位,并且压制美元指数回落。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前持仓量仍为853.68吨,此前一个交易日仓位增加2.66吨。目前来看,现货投资商在持续增减仓之后开始偏向谨慎,并且短期金价方向的不确定性也令投资者保持观望态度,并且消化消息面变动。



图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市昨日创六周以来最大跌幅,耶伦提示市场泡沫,且共和党人立法议程再遇挫折令投资者不安,标普500指数下跌0.8%报2419.38点;欧洲股市也下跌,欧洲央行行长德拉吉讲话暗示逐步回撤刺激政策,斯托克欧洲600指数下跌0.8%报385.98点。债市方面,美国国债下跌,因耶伦讲话冲击,欧洲债市也出现大幅上行。汇率方面,耶伦重申渐进加息,未能安抚美元,而德拉吉讲话刺激欧元大涨。


技术面上看,金价昨日并未跌穿1240美元,并且出现一波拉升,符合我们此前认为的市场并不需悲观的预期,并且再次证明1240美元支撑暂时仍有效,可继续关注该位置。同时,1260美元附近的压力业需要予以关注。短期来看,下一支撑位上移至1235美元附近。中期来看,1200美元整数关口或有较强支撑,上方重要压力仍在1295至1300美元附近。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

返回 ⌈ 每日行情解读⌋ 目录