每日行情解读

【早间行情】金价震荡走弱,将考验关键支撑

上一交易日现货黄金开盘1245.08美元/盎司,最高1248.09美元/盎司,最低1239.14美元/盎司,收盘1240.80美元/盎司,收盘下跌4.34美元,跌幅0.35%。日内来看,金价早盘震荡之后,午后逐步走弱,至晚间再次转为横向震荡,全天总体下跌。美元指数略有反弹,消息面影响较弱,主要现货投资者资金略有流出,技术面偏弱。


图1 黄金价格走势


消息面上看,上周五数据显示美国6月份密歇根大学消费者信心指数终值从5月份的97.1降至95.1,创去年美国大选以来最低,或表明对特朗普的执政前景担忧越来越大,但该数据较初值有所上修,并且仍位于近年来高位附近,显示消费者对财务状况高度满意。美国5月份个人收入环比增长0.4%,个人支出环比增长0.1%。PCE物价指数同比降至1.4%,核心PCE物价指数同比降至1.4%,表明虽然经济复苏仍在正轨,但是消费支出增长温和,通胀压力极小,这对金价并非利多。


欧洲方面,欧洲央行管委Weidmann表示,不应太长时间地维持宽松政策,若通胀前景发生变化,央行货币政策将作出反应。该官员一向偏鹰派,但这也暗示欧央行需要改变紧缩的政策,与此前行长德拉吉的言论相符,美元指数涨幅因此缩窄。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日减少1.18吨,目前持仓量仍为852.50吨,此前一个交易日仓位不变,上次变动是上周一增仓2.66吨。目前来看,现货投资商保持观望态度之后,小幅减仓显示态度较为谨慎。



图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市上周五收高,受工业板块和非必需消费品类股的上涨推动,标普500指数上涨0.2%报2423.41点;欧洲股市上周五则连续第四天下跌,斯托克欧洲600指数下跌0.3%报379.37点。债市方面,美国各期限国债上周五全线下跌,国债期货在季末和月末最后一个交易日,收盘前成交量骤然放大;欧洲债市收益率也普遍上扬。汇率方面,美元指数上周五温和反弹,日内冲高回落的表现反映其目前仍承受压力。


技术面上看,金价日内总体震荡的走势,符合我们的预期,但是总体变动幅度比预料的更弱。短期来看,偏弱震荡可能将继续,金价在跌穿1240美元位置的支撑之后,1235美元附近的关键支撑位将受到考验。同时上方1260美元附近的压力也需要予以警惕。中期来看,1200美元整数关口或有较强支撑,上方重要压力仍在1295至1300美元附近。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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