每日行情解读

【早间行情】空头借利空发力,关键支撑跌穿

上一交易日现货黄金开盘1241.53美元/盎司,最高1241.87美元/盎司,最低1218.45美元/盎司,收盘1220.03美元/盎司,收盘下跌20.77美元,跌幅1.67%。日内来看,金价早盘开始续震荡走弱,午盘延续下行趋势,并且晚间在消息面不利的情况下加速下行。美元指数大幅反弹,消息面总体利空,主要现货投资者资金大幅流出,技术面极弱。



图1 黄金价格走势


消息面上看,数据显示美国6月份ISM制造业指数从5月份的54.9升至57.8,创下2014年8月以来最高。具体来看,原材料库存和价格同比回落,产成品库存略有增加但弱于季节性表现。新订单和新出口订单增长明显,生产指数也大幅回升。目前PMI所给出的经济周期信号较为混乱,从库存和价格看为主动去库存,但生产指标继续高涨,且需求仍然旺盛,尤其是外需可能在美元指数走弱的带动下升至近五年97%分位数的水平。我们认为,目前数据对金价明显偏空,虽然不排除未来美国经济扩张速度放慢的可能性,但该潜在利多表现的时机仍需等待。


欧元区经济数据也表现强劲。6月份Markit制造业PMI从5月份的57.0升至57.4,创逾六年最高;欧元区5月份失业率持平于9.3%,保持在8年低位。欧洲经济的复苏也令欧洲央行收紧货币政策获得支持。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日减少6.21吨,目前持仓量仍为846.29吨,此前一个交易日仓位小幅下降1.18吨。目前来看,现货投资商保持观望态度之后,在消息面刺激下出现大幅减仓,态度转向偏空。



图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市上涨,好于预期的制造业数带动大盘上涨,而能源和金融板块的上涨也抵消了科技板块的下跌,标普500指数上涨0.2%报2429.01点;欧洲股市走高,矿业、银行及能源股领涨,斯托克欧洲600指数上涨1.1%报383.41点。债市方面,美国国债下跌,因6月ISM制造业指数升至2014年8月来高点。汇率方面,美元指数续涨,并在强于预期的美国制造业增长数据支持下攀升至日内新高。国际能源价格方面,WTI扩大今年以来持续时间最长的连涨,布伦特原油则创下2012年以来最长涨势,得益于石油钻机数量出现24周以来首次减少,布伦特油价也上涨1.33%。


技术面上看,昨日金价持续震荡下行,并且已经跌穿1235美元的关键支撑位,走势比预期的更弱。短期来看,需要等待市场消化利空之后,金价横向修复技术面,并且进一步下探至1200美元整数关口附近的可能性上升。同时上方1235美元位置已形成压力。中期来看,1260美元附近的压力也需要予以警惕,上方重要压力仍在1295至1300美元附近。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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