每日行情解读

【早间行情】金价触底反弹,1200美元再受考验

上一交易日现货黄金开盘1212.94美元/盎司,最高1214.99美元/盎司,最低1204.68美元/盎司,收盘1214.05美元/盎司,收盘上涨4.41美元,涨幅0.36%。日内来看,金价早盘基本持稳,午后出现一波跳水,最后晚间再次震荡走升,总体呈现触底反弹的走势。美元指数冲高回落变动不大,消息面影响也较小,主要现货投资者,技术面偏空的情况有所缓和。



图1 黄金价格走势


消息面上看,昨日公布的数据显示,美国6月就业市场状况指数(LMCI)报1.5,低于预期的2.5和前值的2.3。但结合此前的非农等一系列数据来看,美国就业仍保持较为强势的状态。货币政策方面,纽约联储的一份报告显示,美联储资产负债表可能在2020-2023年期间实现正常化。其据基线预测,2018年预计将有1740亿美元的国债被赎回,并将有2520亿美元进行再投资。这相对于目前国债的市场日均5000亿美元的成交量来看非常小,因此我们认为缩表实质上对市场的直接影响极小,仅对市场情绪有不利影响。


此外,有媒体报道称,特朗普长子去年在美国总统竞选期间与一名俄罗斯女子见面,后者称可以提供可能有损希拉里形象的讯息。美国参议员呼吁参议院情报委员会对此事展开调查。但其他部门尚未有回应,并且市场对此反应平静,我们将继续关注该事件。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前持仓量为835.35吨,此前一个交易日仓位减少5.32吨。目前来看,现货投资商大幅减仓之后,等待消息面上的变动,暂时保持谨慎观望态度。



图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市受到科技股带动而上扬,但市场成交清淡,标普500指数上涨0.1%报2427.43点;欧洲股市普遍走高,矿业及能源股上涨,石油及科技股升至本月高点,斯托克欧洲600指数上涨0.4%报381.64点。债市方面,美国国债在清淡交投中缺乏明显交易方向,期货成交量大大低于近期平均水平;欧洲债市普遍上行,收益率回落。汇率方面,美元回吐稍早的微弱涨幅,市场等候周三耶伦的半年度货币政策证词以研判方向。国际能源价格先跌后涨最终小幅收高,市场考量利比亚和尼日利亚限制产量的可能性和潜在影响,布伦特油价涨0.23%。


技术面上看,金价在跌至1200美元整数关口上方之后,空头步伐放慢,并且出现一定的企稳迹象,但仍需要保持谨慎,并且1217美元处正在形成日内压力。短期来看,1200美元整数关口的关键支撑将持续面临考验,并且上方1238美元位置则已形成短线压力,企稳持续性得到验证之前暂时宜谨慎对待。中期来看,1260美元附近的压力也需要予以警惕,上方重要压力仍在1295至1300美元附近,下方下一个支撑或位于1185美元附近。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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