每日行情解读

【早间行情】美通胀弱于预期,金价大幅拉升

上一交易日现货黄金开盘1217.19美元/盎司,最高1232.68美元/盎司,最低1214.65美元/盎司,收盘1228.68美元/盎司,收盘上涨11.38美元,涨幅0.93%。日内来看,金价早盘略有回落,午后开始逐步震荡上扬,晚间在消息面的利多刺激之下出现大幅拉升。美元指数进一步下探至10个月以来低位,主要现货投资者持仓不变,技术面总体呈现反弹走势。



图1 黄金价格走势


消息面上看,上周五公布的数据显示,美国7月份密歇根大学消费者信心指数创九个月低点;6月份工业产值环比增长0.4%,预估增长0.3%;制造业产值环比上升0.2%符合预期;消费者价格环比持平,零售销售下降0.2%。美联储方面,芝加哥联储行长Evans表示,美联储必须表现出对通胀目标挑战的关切,今年加息两次、三次还是四次,到底何时开始缩减资产负债表,都还有待观察;达拉斯联储行长Kaplan称,他在观望通胀攀升的证据。总体来看,通胀和零售数据均较为疲弱,加之此前美联储主席耶伦以及近期其他官员的偏鸽派言论,12月份加息概率受此影响而继续跌破50%,美元也跌至10个月最低。这些均对金价形成利好。


欧洲方面,彭博的一项调查结果显示,欧洲央行要等到9月7日政策会议时才会宣布量化宽松计划的变化,随后在明年1月开始减码资产购买。有知情人士表示,欧洲央行希望保持资产购买的开放性,而不是设定一个遥远的结束购债的日期,以保持灵活性,以防前景恶化。总体来看,欧洲央行仍然有潜在的收紧预期,但是为避免扰动市场,其言论非常谨慎。该消息相关方面对市场扰动减小。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前持仓量为828.84吨,此前一个交易日仓位减少3.55吨。目前来看,在消息面明显偏多之后,现货投资商仍旧维持仓位不变,表明其对金价的仍偏向谨慎。


图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市上周五上涨,因美国通胀数据低于预期,突显一些央行决策者对于进一步加息的疑虑,标普500指数上涨0.5%报2459.27点;欧洲股市上周五也小幅走高,矿业股上涨但银行股走低,斯托克欧洲600指数上涨0.2%报386.84点。债市方面,美国国债上周五受美国通胀疲软影响而上涨,收益率曲线继续陡化;欧洲债市也普遍上涨。汇率方面,美元指数跌至10个月新低,通胀和零售销售数据弱于预期给货币政策收紧的前景蒙上阴影。


技术面上看,金价在围绕1217美元位置变动之后出现强势突破,并且进一步远离该位置,多头明显发力并且正在掌握主动。短期来看,可继续偏乐观看待,支撑位关注1217美元一带,日内则关注上方位于1238美元位置附近的压力,下一个压力位位于1260美元左右。中期来看,1295至1300美元附近仍是重要压力位,下方重要支撑仍位于1200美元整数关口,中期可暂按照震荡反弹对待。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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