每日行情解读

【早间行情】 金价持续反弹,抵达关键位置

上一交易日现货黄金开盘1233.96美元/盎司,最高1244.36美元/盎司,最低1232.67美元/盎司,收盘1242.11美元/盎司,收盘上涨8.32美元,涨幅0.67%。日内来看,金价早盘小幅拉升之后,持续震荡至午后略有回落,晚间则加速震荡上行,总体延续反弹的态势。消息面上变化较小但是以利多为主,美元指数昨日再次大幅走弱刷新低点,主要现货投资者加速减仓,技术面仍偏多且进入关键点位区间附近。



图1 黄金价格走势


消息面上看,美国6月进口价格指数环比回落0.2%持平预期,好于前值的回落0.3%;同比增长1.5%强于预期的1.3%但弱于前值。总体来看,目前美国各方面的通胀增速数据均在走弱,并且年内改善的可能性较小。政府政策方面,共和党在不到24小时的时间里两次在医改法案上遇挫,特朗普最新医疗改革草案未能进入参议院投票表决环节。此后共和党希望在不推出替代方案的情况下在参院直接废除欧巴马医保案,但由于内部分歧,该计划几乎没有可能实现。特朗普交易的降温对金价来说是一个利多。


欧洲方面,据未具名欧元区官员透露,欧洲央行在研究刺激举措的未来选项,央行料在9月或更晚做出决定。此外,英国通胀率意外回落,缓解英国央行升息压力。总体来看,目前欧美政策的边际差异仍在减小,且从此前的欧元区即将收紧、美国加速收紧变为欧元区即将收紧、美国放慢收紧,这对除美元以外主要资产价格的影响均为偏多。这将令美元指数走势偏弱,对金价影响偏多。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日减少5.62吨,目前持仓量为821.45吨,此前一个交易日仓位减少1.77。目前来看,在消息面持续偏多并且金价反弹之后,现货投资商仍旧降低仓位,表明其对金价的仍偏向谨慎偏空。



图2黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市收复盘中失地,标普500指数再创收盘纪录新高,科技股大涨推动纳指刷新历史高位,标普500指数上涨0.1%报2460.61点;欧洲股市创7月份来最大跌幅,投资者料欧元走强将拖累出口商利润,斯托克欧洲600指数下跌1.1%报382.58点。债市方面,美国国债大涨,投资者确定收益率将在更长时间内保持较低水平;欧洲债市也受影响而回落,且英国通胀率意外走软提振英国国债上扬6.3个基点。汇率方面,美元兑欧元触及14个月以来的最低水平,美元指数则继续刷新近一年来低点。


技术面上看,金价已经连续三日保持反弹走势,多头仍有向上的动能,但是目前价格已经接近1241美元的关键位置,需要予以警惕防范潜在的空头反扑的可能性。短期来看,支撑位可关注1217美元一带,日内则关注上方位于1241美元位置附近的压力,下一个压力位则位于1260美元左右。中期来看,1295至1300美元附近仍是重要压力位,下方重要支撑仍位于1200美元整数关口,中期可暂按照震荡反弹对待。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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