每日行情解读

【早间行情】金价关键位徘徊,多空持续争夺

上一交易日现货黄金开盘1242.21美元/盎司,最高1243.85美元/盎司,最低1235.82美元/盎司,收盘1240.94美元/盎司,收盘小幅下跌1.17美元,跌幅0.09%。日内来看,金价早盘开始震荡走弱,直至午盘一直呈现下行趋势,晚间则震荡反弹,总体略有回落但变动不大。美元指数有所反弹,消息面略偏多,主要现货投资者仍在大幅减仓,技术面来看仍在关键点位附近。



图1 黄金价格走势


消息面上看,昨日公布的数据显示,美国6月新屋开工121.5万套,环比增长8.3%,均超过预期值和前值;6月营建许可125.4万套,环比增长7.4%,也大幅超出预期值和前值。总体来看,美国房地产市场正在从此前的疲弱中走出,未来可能将对经济复苏产生积极影响。从长期来看,基本面的走强可视作金价的利空因素。


此外,美国和中国高层官员结束经济对话,但取消了会后记者会令对话结果蒙上阴霾。美国财政部和商务部官员不愿对美中经济对话置评,同时中国代表团团长、国务院副总理汪洋也未对记者发言。投资者将对话和没有新贸易声明所释出的负面讯息,解读为更有可能的是特朗普政府将基于国家安全的理由,推进全面的钢铁关税或配额。我们认为,这可能令未来中美贸易摩擦的可能性上升,对金价将是潜在利多。


欧洲方面,根据彭博的一项调查,经济学家预期欧洲央行今日公布的政策将按兵不动,到9月才会宣布放慢购债。但受访者对于央行是否可能在今日去除必要时加强量化宽松的承诺持不同意见。需关注今晚公布的欧央行会议决议,一但欧元走强压制美元指数,对金价将有偏多影响。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日减少5.33吨,目前持仓量为816.12吨,此前一个交易日仓位减少5.62。目前来看,在消息面持续偏多并且金价反弹之后,现货投资商仍旧降低仓位,表明其对金价的仍偏向谨慎偏空,对该情况需要予以警惕。



图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市多个指数再创纪录新高,因近期公布的公司业绩强劲,标普500指数上涨0.5%报2473.83点;欧洲股市也创下一周来最大涨幅,受强劲的业绩报告提振,斯托克欧洲600指数上涨0.8%报385.54点。债市方面,美国国债小幅下挫,市场缺乏明确交易线索,美元掉期价差显著扩大;欧洲债市则在欧央行会议之前交投清淡。汇率方面,美元从接近10个月低点反弹,欧元遭遇一轮获利了结,投资者等候周四的欧洲央行政策会议结果。


技术面上看,金价在抵达1241美元附近的压力位置后,出现了一定的震荡回落,多空双方对该位置的争夺符合我们预期。短期来看,该点位仍需要继续关注,在金价强势突破之前保持谨慎,支撑位则可关注1217美元一带,下一个压力位则位于1260美元左右。中期来看,1295至1300美元附近仍是重要压力位,下方重要支撑仍位于1200美元整数关口,中期可暂按照震荡反弹对待。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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