每日行情解读

【早间行情】 欧央行决议压制美指,金价反弹

上一交易日现货黄金开盘1240.49美元/盎司,最高1247.36美元/盎司,最低1235.14美元/盎司,收盘1244.26美元/盎司,收盘小幅上涨3.32美元,涨幅0.27%。日内来看,金价早盘开始震荡回落并延续至午后,晚间则在消息面的刺激之下大幅拉升,总体呈现上涨走势。美元指数继续回落并刷新低点,消息面总体利多,主要现货投资者停止减仓,技术面上看偏多。



图1 黄金价格走势


消息面上看,数据显示美国上周首次申领失业救济人数降至23.3万人,为9周以来最低位续申失业救济人数为197.7万人,高于前值和预期。总体来看,美国就业虽然在此前经济回落的情况下受到不利影响,但绝对层面看保持强势,从长期来看,在带动通胀显著上行之前,这仍是一个不利金价走强的因素。


欧洲方面,欧洲央行昨日宣布维持超宽松货币政策不变,管委会甚至没有讨论缩减刺激计划的议题,并暗示除非到最后关头,否则欧洲央行不会做出缩减QE的决定。行长德拉吉表示,在必要时或将延长QE,或扩大QE规模,央行没有要求内部委员会准备调整刺激举措的可选方案,决策者只会在秋季重新评估购债计划。我们认为,欧央行的表态以及德拉基的讲话,任然暗示3季度可能将做出决策,9月会议上或有进一步表态,以支持今年年底或明年年初收紧货币政策的落实,但其正在试图避免释放过多言论造成市场剧烈波动。然而欧元仍然大幅拉升并压制美指,这也是昨晚对金价的主要提振力量。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前持仓量为816.12吨,此前一个交易日仓位减少5.33吨。目前来看,在消息面偏多并且金价持续反弹之后,现货投资商暂时停止减仓步伐,但近期其减仓幅度巨大,仍对市场形成压力。


图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市持稳,投资者注意力集中在强劲的公司业绩以及经济数据上,纳斯达克指数刷新纪录高点,追平近两年半来最长连涨纪录,标普500指数基本持平报2473.45点;欧洲股市下跌,德拉吉的发言提振欧元走高,投资者预期出口股将因欧元升值而受到拖累,斯托克欧洲600指数下跌0.4%报384.07点。债市方面,美国国债上涨,10年期通胀保值债券发行结果不佳;欧洲债市普遍上行,德国10年期国债回落1.2个基点。汇率方面,美元大跌至11个月低点,欧元兑美元飙升至23个月高点。


技术面上看,金价昨日下探至我们提示的1235美元之后反弹,并且刷新近期高位,显示多头正在重新掌控局势。但总体上仍位于关键压力线即1243美元附近,因此仍需继续关注该位置。短期来看,下方支撑位于1227美元一带,上方压力则位于1260美元左右,短期趋势偏多。中期来看,1295至1300美元附近仍是重要压力位,下方重要支撑仍位于1200美元整数关口,中期可暂继续按照震荡反弹对待。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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