每日行情解读

【早间行情】联储声明仍看弱通胀,金价上涨

上一交易日现货黄金开盘1249.80美元/盎司,最高1263.32美元/盎司,最低1243.62美元/盎司,收盘1260.44美元/盎司,收盘大涨10.61美元,涨幅0.85%。日内来看,金价早盘震荡并略有回落,直至午后开始转升,晚间则在消息面刺激之下出现大幅拉升,全天明显收涨。美元指数再次走弱并刷新低点,消息面有部分利空出尽的迹象,主要现货投资者仍在减仓,技术面上看重回偏多。



图1 黄金价格走势


消息面上看,数据显示美国6月新屋销售61万套,与前期持平;环比增长0.8%低于前值2.9%但符合预期。结合此前公布的房地产上游开工和建筑许可的数据来看,房地产市场对经济的贡献可能正在走出此前的疲弱。


此外,美联储方面,今天凌晨公布的7月会议声明显示,美联储维持利率不变,并且暗示很快将开始缩减资产负债表规模,但并没有对加息的进程进行展望。具体来看,美联储对目前的通胀形势仍然看淡,认为“衡量未来12个月整体通胀指标和剔除食品与能源价格的通胀指标已经下降”,比前一次的看法稍弱。另外,预计“相对较早的(relatively soon)”的收紧资产负债表可能是再次暗示9月将宣布缩表。总体上看本次会议声明较为中性,没有透露太多信息。但是根据联邦基金利率期货,9月加息的概率已经100%,12月加息的概率仍有46%,未来如果美联储继续释放12月不加息的信号,金价仍有一定上行空间,我们将持续关注。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日减少5.03吨,目前持仓量为795.42吨,此前一个交易日仓位减少9.17吨。目前来看,在消息面偏多并且金价反弹之后,现货投资商仍在持续减仓,已经连续22日没有加仓,显示其谨慎偏空的态度,这需要予以警惕。




图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市最后15分钟回吐升势,但盘中三大股指齐创收盘新高,标普500指数基本持平报2477.83点;欧洲股市则连续第二日走高,强劲的公司业绩和能源股涨势为大盘带来提振,斯托克欧洲600指数上涨0.5%报382.74点。债市方面,美国国债攀升,美联储决定维持利率不变,政策声明对于近期建立大量空头持仓的人来说几无帮助;欧洲核心国家国债反弹,收复上日美国国债拖累之下的跌幅。汇率方面,美元指数下跌,欧元触及30个月高点,美联储决定维持利率不变,并表示可能相对较快地开始缩减资产负债表令美指再创近期新低。


技术面上看,昨日金价走弱至前期重要支撑线位置后再次反弹,但该位置已被多次反复争夺,未来支撑的有效性或减弱。消息面的变动则为金价向上突破形成推力。短期来看,最乐观情况在金价远离1260美元之后可能进一步上行,1253可暂视作支撑。中期来看,1295至1300美元附近仍是重要压力位,下方重要支撑仍位于1200美元整数关口,中期可暂继续按照震荡反弹对待。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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