每日行情解读

【早间行情】消息面引发震荡,金价承压回落

上一交易日现货黄金开盘1268.68美元/盎司,最高1272.64美元/盎司,最低1262.75美元/盎司,收盘1266.35美元/盎司,收盘下跌2.26美元,跌幅0.18%。日内来看,金价早盘金价早盘开始震荡走弱,但午后逐步企稳并略有反弹,晚间在消息面刺激之下冲高回落,总体略微走低。美元指数走弱且盘中再创新低,消息面总体偏多,主要现货投资者仓位仍不变,技术面则偏空。



图1 黄金价格走势


消息面上看,昨日公布的数据显示,美国7月ADP就业人数为17.8万人,低于预期的19万人但是比前值15.8万人显著转好,或暗示周五的非农数据将弱于预期。美联储方面,旧金山联储行长Williams讲话认为9月会议是美联储宣布缩表的合适时机;圣路易斯联储行长Bullard则表示不支持短期内再次升息;克利夫兰联储行长Mester预计,即使劳动力市场继续收紧,通货膨胀仍会保持温和,下调了对通胀触发点的预估。总体来看,上述官员讲话均提到推迟加息或关注通胀走弱,明显偏向鸽派,对金价影响为利多。


此外,美国总统特朗普被迫签署了有关对俄罗斯实施新制裁的法案。莫斯科方面则称此举等同于全面贸易战,浇灭了俄罗斯与美国改善关系的希望,这也与美国总统特朗普的政策相悖,显示出美国政府与国会之间的矛盾,并利多金价。


欧洲方面,欧盟统计局公布的数据显示,6月欧元区PPI同比上涨2.5%,5月上修后为上涨3.4%,4月则大涨4.3%。6月PPI增速为今年最慢,这进一步预示通胀压力放缓,给欧洲央行今年秋天开始逐渐收紧货币政策的计划带来难度。但从长期的货币政策方向上来看,收紧已经难以避免。


资金面上,全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量上一个交易日不变,目前持仓量为791.88吨,此前一个交易日仓位也不变,上次变动是上周四减少3.54吨。目前来看,在消息面偏多并且金价反弹之后,现货投资者停止减仓,但尚未有增仓行动,显示现货投资者仍保持谨慎。



图2 黄金ETF仓位变动情况


市场层面看,美国股市道琼斯指数首次升破22000点,标普500指数则基本持平,报收于2477.57点;欧洲股市出现下挫,斯托克600指数下午扩大跌幅,最终收跌0.4%报378.63点。债市方面,美国10年以下债券走低,此前公布的TBAC报告并未提及发行超长期国债的潜在可能性;欧洲债市中德国国债近持平,此前进行了10年期债券发行。汇率方面,美元触及15个月新低,因多位联储官员发表言论表示将谨慎对待加息。国际能源价格方面,WTI油价收于49美元上方,因美国库存下滑且需求增加,布伦特油价则上涨约1.6%。


技术面上看,金价持续在1260美元上方整理,并且昨晚和今天早上已经有考验1260美元支撑位的意味。短期来看,我们暂持谨慎态度,警惕空头发力对金价造成进一步打击,并关注1260美元支撑力度。中期来看,目前趋势或延续至1300美元附近的重要压力位,但是日线震荡幅度可能将会加大且节奏放慢,下方重要支撑则位于1200美元整数关口。


投资有风险,入市需谨慎。以上建议仅供参考,不作为唯一投资依据。


金盛贵金属投资分析部

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