专业评论

李彦森 黄金投资策略师、密歇根大学商学院金融系博士
在投资、期货、银行、证券和信托等金融投资行业纵横数十年,擅长趋势判断和风险控制。持有FRM PART I(金融风险管理师一级)、证券及期货等多种从业资格证。曾为《中国期货》、《经济日报》、《中国证券报》、《期货日报》等多家知名媒体撰写行情走势分析文章,荣获过“最佳宏观策略分析师”奖项。

黄金升至近两个月高位直逼1280,美朝互怼避险资产齐涨股市大跌 2017-08-10 09:45:50


黄金周三强势上涨,升至近两个月高位,美盘最高上探至1278.66美元,多头强力拉升。

在特朗普向朝鲜发出强硬警告数小时后,朝鲜有关发言人称,朝人民军战略军在慎重考虑,用中远程战略弹道导弹攻击关岛。

之后,特朗普发表推文表态,现在美国的核武库要比过去任何时候都要强大,美国永远都会是世界第一强国。

美朝地缘政治危机加剧,全球市场避险情绪迅速抬头,避险资产普涨。

不过,有分析认为,冲突尚未真正发生,市场波动应该很快会消退。

黄金周三亚市早盘开于1260.24美元/盎司后,此开盘价即是当日最低价,金价震荡上行,不断走高。欧市金价转盘整走势,但多头有所上攻。美市金价大幅拉升,多头强力上攻,金价不断刷新高点,期间虽有回落但很快回复上涨,多头继续上攻,录得日内高点1278.66美元/盎司后小幅下挫后再反弹,终收于1277.15美元/盎司的高位。

黄金周三亚市早盘开于1260.24美元/盎司,最低下探1260.24美元/盎司,最高上涨至1278.66美元/盎司,收于1277.15美元/盎司,上涨16.91美元,涨幅1.34%。

美朝地缘政治危机加剧,市场剧烈波动

本周三,在特朗普向朝鲜发出强硬警告数小时后,朝鲜有关发言人称,朝人民军战略军在慎重考虑,用中远程战略弹道导弹攻击太平洋的美国关岛地区,市场因此剧烈波动。

之后,特朗普发表推文称,自己作为总统的第一道命令就是恢复和现代化美国的核武库,现在美国的核武库要比过去任何时候都要强大。

并且表示,希望美国永远不必动用这种力量,但无论如何,美国永远都会是世界第一强国。首此消息影响,黄金直逼1280美元。

不过,FBN Securities首席市场策略师Jeremy Klein认为,朝鲜若发动导弹攻击将是明确地对美宣战,他完全有信心金正恩不会采取如此激进之举。周二以来的市场波动应该会很快消退。

其他分析人士也大多认为当前波动只是短期反应。Sri-Kumar Global Strategies的总裁Komal Sri-Kumar指出,美债收益率和美股要有更大波动将需要出现美朝真正的敌对行动,比如美国准备攻击,和/或朝鲜真正发射导弹。

特朗普朝鲜互怼,全球市场紧急避险

在特朗普与朝鲜“互怼”之后,全球市场避险情绪迅速抬头。

欧股美股普跌,盘中“恐慌指数”VIX创逾一个月新高,瑞郎、日元分别创近两周和近两月新高,10年期美债收益率创六周新低。

期金收涨逾1%,创约三个月最大单日涨幅,盘中升破1280美元关口。在岸人民币对美元近十个月来首度收于6.7上方。

冲突尚未真正发生,黄金涨幅或受限

分析师称,市场讨厌不确定性,但是在冲突尚未真正发生,股市也没有大幅调整的情况下,黄金的涨幅也会受限,1295美元/盎司可能是短期的顶部。

美朝危机是否会进一步加剧有待观察,但黄金短期内上涨过猛,也可能会诱发获利回吐,金价也有冲高回落的担忧。

本周五将公布的美国通胀数据是关乎黄金涨跌的另一重大事件,投资者需要高度警惕。

美国EIA原油库存连降12周,油价收涨

据美国能源信息署EIA官方统计,美国8月4日当周商用原油库存减少645.1万桶,为18周以来的第15次下调,并已连降12周,高于预期的降幅237.35万桶和前值降幅152.7万桶。

虽然美国8月4日当周原油库存总量持续下降12周并达至2016年1月以来的最低水平,但原油库存规模处于高位,比2014年前的水平高出12%。

报告发布后,WTI原油从高位回落47美分,最低触及49.05美元/桶,完全回吐日内稍早涨幅并转而下跌0.24%。布伦特原油下挫0.3美元,涨幅收窄至0.6%,报52.47美元/桶。

周三收盘时,WTI 9月原油期货收涨0.79%,报49.56美元/桶。布伦特10月原油期货收涨1.07%,报52.70美元/桶。

技术分析

黄金4小时走势看,价格短线突破通道上轨后快速走高。目前价格正在测试前方高点和斐波那契78.6%回调位组成的强阻力1276附近。

若价格突破该阻力,进一步的上涨目标为年内高点1296附近。若受阻回落,下方支撑为8月低点1251附近。

黄金日线走势看,价格受到50日均线1250的支撑后快速走高,回抽今年以来的上升趋势线测试阻力。

若价格突破该阻力,将延续上涨趋势,短期的阻力为年内高点1296附近。若受阻回落,下方支撑见50日均线1250。

基本面利好因素:

1.周三(8月2日),素有小非农之称的ADP就业报告显示,美国7月ADP就业人数增加17.8万,连续两个月降低,恐暗示美国的就业市场趋缓。数据显示,制造业就业人口意外减少0.4万,创下去年大选以来的最大降幅。

2.据周二(8月1日)公布的数据,美国6月核心PCE物价指数年率为1.5%,高于前值和预期;但美国7月个人收入增幅月率录得0,为7个月来首次未能录得增加,且为2016年11月以来的最低增幅,受此影响,美国6月消费者支出几乎没有增加,意味着美国第三季度消费速度将放缓。

基本面利空因素:

1.美国劳工部周二(8月8日)公布的数据显示,美国6月JOLT职位空缺616.3万,创纪录新高,大幅高于预期的570万,前值从566.6万上修至570.2万。JOLTS数据是美联储主席耶伦高度关注的劳动力市场指标,最新数据表明美国劳动力市场持续复苏。然而。虽然职位空缺数量创新高,但是雇佣数据却有所下滑,表示与空缺职位相匹配的人才有限。

2.美国劳工部(DOL)周五(8月4日)公布的数据显示,美国7月非农就业人口意外增加20.9万人,失业率则降至4.3%。市场人士指出,今天的非农就业报告可谓全面开花:就业人口增加20.9万,失业率降至16年低位,薪资增速也出现回暖,表明美国的劳动力市场非常健康,为美元短期反弹提供动能

后市展望

1.法国巴黎银行周二表示,由于美元涨势将减弱,且美联储加息步伐料将放慢,该行将2017年金价预估从1220美元上调至1245美元/盎司,同时还预计2018年金价均值1285美元/盎司,较之前预估上调165美元/盎司。

2.FXTM的研究分析师Lukman Otunuga在一份报告中表示,短期内关键水平是1,270美元/盎司。Otunuga表示,黄金多头需要看到日线收于1,260美元/盎司上方来保持上涨动能,但是,如果在该水平下方看到持续的压力,那么金价跌至1,240美元/盎司也不会感到意外。

3.澳新银行(ANZ)分析师Daniel Hynes称,过去12个小时多空力量角逐,经济数据抬高美元,不过朝鲜和美国之间的口水仗很快扭转了涨势。他补充道,朝鲜将会对黄金提供一些支撑,不过不足以显著推升价格。

4.福四喜国际(INTL FCStone)分析师Edward Meir称,黄金低迷嘎然而止,特朗普对朝鲜的警告打压股市。他补充道,军事行动的可能性在增加,应该增持黄金。

5.渣打银行在周二发布的报告中表示,印度黄金的实际需求可能不会在下个月恢复,但仍指出,今年黄金购买“婚礼季”比以往更多,这意味着更多的黄金需求。渣打指出,该国的需求在上个月实施货物和服务税前强劲,2017年有28个‘吉祥的婚礼日’,而2016年则为8个,这将支持黄金需求。坚挺的需求趋势应有助于抵消税收障碍,但需求预计在9月份之前不会恢复。

6.盛宝银行商品战略主管Ole Hansen说“市场讨厌不确定性,这正是我们当下的情况。但是展望未来,除非我们开始看到冲突发生,或股票市场调整,黄金的上限将是1295美元/盎司,虽然目前的上涨是有利的方向。


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